套期保值活动
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小君. 30, 2012
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衍生工具与套期保值活动的一般讨论[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
套期保值活动 |
套期保值活动
公司寻求减少对油价不利变化的影响, 哪些会受到显著且经常波动的影响, 通过签订固定价格掉期和远期销售合同. 这些合同使公司能够更确定地预测对冲生产的有效油价,并在im体育平台官方网站价格低于合同中规定的固定价格时,有利于经营现金流和收益. 然而, 公司将不会从套期生产合同中高于固定价格的im体育平台官方网站价格中获益.
根据FASB ASC 815和相关公告,公司将其石油衍生工具作为会计目的的现金流量套期保值. 所有衍生品合约在每个季末按市值计价,并作为衍生品资产和负债列在附带的合并资产负债表中.
在2011年第三季度和2012年第一季度, 公司与WCBB石油的购买者和两家金融机构签订了2012年和2013年的固定价格互换合同. 公司的固定价格掉期合约与国际石油交易所(IPE)的商品价格挂钩。. 公司将收到合同中规定的固定价格金额,并向其交易对手支付国际石油交易所(IPE)列出的布伦特原油的当前im体育平台官方网站价格. At 2012年6月30日,公司有以下固定价格掉期:
At 2012年6月30日 与固定价格掉期相关的衍生资产公允价值如下:
所有固定价格掉期和远期销售合同都已执行,与公司的石油价格对冲计划有关. 对于符合FASB ASC 815规定的现金流套期保值的固定价格掉期, 已实现的合同价格包含在对冲基础产量期间的石油销售中.
对于指定为现金流量套期并符合FASB ASC 815有效性指引的衍生工具, 在被套期项目在收益中确认之前,公允价值的变动在累计其他综合收益中确认. 从累计其他综合收益中重新分类的金额,作为石油和凝析油销售的组成部分 六个 个月结束 2012年6月30日 和 2011 如下所示.
公司希望重新分类 $6,921,000 从累积的其他综合收益中扣除,作为石油和凝析油销售的组成部分 2012年12月31日 与固定价格掉期有关.
套期有效性至少每季度衡量一次,基于衍生品合约与被套期项目之间公允价值随时间的相对变化. 因无效而导致的公允价值变动应立即在收益中确认. 公司确认了收益 $345,000 和 $79,000 与套期保值无效有关的 三个月和六个月 结束了 2012年6月30日, 分别, 在合并经营报表中,石油和凝析油销售中包含哪些内容. 本公司未在收益中确认与套期无效有关的任何金额 六个 个月结束 2011年6月30日.
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